Politik for håndtering af interessekonflikter

1. Indledning

Bestyrelsen i endavu Fondsmæglerselskab A/S (herefter ”Selskabet”) skal, i henhold til Lov om Finansiel Virksomhed §101 stk. 3, kunne påvise og begrænse interessekonflikter, der kan skade kundens interesser i forholdet mellem kunden og Selskabet i forbindelse med Selskabets udøvelse af rådgivning over kunderne.

Bestyrelsen for Selskabet har vedtaget en politik for forebyggelse og håndtering af interessekonflikter for at sikre, at kundernes interesser varetages bedst muligt. I politikken er retningslinjerne defineret og skitseret for Selskabets håndtering af interessekonflikter.

Politikken gælder alle medarbejdere i Selskabet samt for alle Selskabets kundeforhold. En vurdering af bestyrelsen finder sted en gang om året som minimum, og politikken er gældende indtil andet er anført af bestyrelsen.

2. Identificering af interessekonflikter

En interessekonflikt kan opstå, hvis Selskabet, en medarbejder eller andre personer knyttet til Selskabet kan opnå en fordel ved at kende kundens interesser eller påvirke kunders dispositioner, samt hvis Selskabet eller en medarbejder kan drage fordel for sig selv eller andre på bekostning af kunden.

Interessekonflikter kan ligeledes opstå, hvis Selskabet i forbindelse med investeringsrådgivning, handler på en måde, der kan være til forskel for Selskabet, en medarbejder eller en anden af Selskabets kunder, og som medfører en væsentlig risiko for, at den relevante kundes interesser lider skade.

Identificering af nye interessekonflikter skal ske i forbindelse med indførelse af nye forretningsområder, nye produkter eller nye kundegrupper med henblik på at forhindre eller kontrollere potentielle interessekonflikter.

Identificering af nye interessekonflikter skal ligeledes ske ved ny ansættelse eller tilføjelse af ny funktion til en allerede ansat medarbejder. Hvis nye interessekonflikter identificeres, skal det vurderes, om de eksisterende foranstaltninger kan håndtere sådanne situationer.

Selskabet er forpligtet til at påvise, forbygge og håndtere interessekonflikter mellem Selskabet, herunder dens ledelse, ansatte, tilknyttede agenter eller enhver anden person, der direkte eller indirekte er forbundet med Selskabet ved et kontrolforhold, og Selskabets kunder.

Ligeledes gælder for interessekonflikter mellem Selskabets kunder indbyrdes, som opstår ved udførelsen af investeringsservice og investeringsaktiviteter samt accessoriske tjenesteydelser eller kombinationer heraf.

3. Retningslinjer for forebyggelse af interessekonflikter

Bestyrelsen har vedtaget politikker og retningslinjer, og Selskabet har etableret forretningsgange og procedurer for at identificere, forebygge og håndtere interessekonflikter korrekt, hvis de skulle opstå, herunder:

• Lønpolitik, der er i overensstemmelse med og fremmer en sund og effektiv risikostyring.
• Procedurer, der sikrer, at operationelle fejl registreres og analyseres med henblik på at undgå gentagelser.
• Funktionsadskillelse mellem Investering og Risikostyring/ Compliance.

Under hensyntagen til Selskabets nuværende omfang, størrelse og kompleksitet er det tilladt, at den Risikoansvarlige ikke er funktionelt uafhængig og adskilt fra Selskabets compliancefunktion. Dette betyder, at Risikoansvarlig må deltage i udførelsen af de aktiviteter, som denne har ansvaret for at kontrollere. For at håndtere eventuelle interessekonflikter skal en 3.part således anvendes til at kvalitetssikre det udførte arbejde i denne sammenhæng.

4. Retningslinjer for håndtering af interessekonflikter

Er en medarbejder eller et medlem af bestyrelsen vidne til en potentiel eller reel interessekonflikt, skal den complianceansvarlige orienteres med det samme, således, at den complianceansvarlige kan vurdere forholdet.

Den complianceansvarlige kan, efter vurdering af interessekonflikten, indføre skærpet overvågning af den involverede medarbejder eller bestyrelsesmedlem med henblik på at sikre, at kundens interesser varetages bedst muligt.

Hvis Selskabet eller dets medarbejdere har en speciel interesse i en given transaktion, ud over Selskabets ordinære indtjening, skal Selskabet informere relevante kunder om arten og omfanget af interessekonflikten.

Selskabet håndterer interessekonflikter ved at informere relevante kunder om identificerede interessekonflikter og ved at udtræde af kundeforholdet med en eller flere involverede parter, hvis interessekonflikten ikke kan løses.

5. Kontrol og rapportering

Det er direktionens ansvar, at denne politik og tilhørende forretningsgange, der er opdateret og afspejler bestyrelsens retningslinjer for håndtering af interessekonflikter, efterleves og bliver kommunikeret korrekt ud til Selskabets medarbejdere.

Det er ligeledes direktionens ansvar at identificerede interessekonflikter overvåges og håndteres løbende efter retningslinjerne for håndtering af interessekonflikter.

Bestyrelsen modtager løbende og mindst én gang årligt rapportering omkring Selskabets overholdelse af politikken for forebyggelse og håndtering af interessekonflikter, så bestyrelsen kan vurdere, om bekendtgørelsens bestemmelser er overholdt.